Zdroje a metodológia
Čo a ako sa počíta — transparentne, záložka po záložke
T2 · Príjmy a výdavky
Sleduje mesačné príjmy a výdavky domácnosti. Vypočítava mieru úspor, rozdiel príjmov a výdavkov a poskytuje dáta pre T1 (Finančná diagnostika) a T3 (Rezervný fond).
Miera úspor
Savings rate — podiel zostatku po výdavkoch na príjmoch
Miera úspor = (Príjmy − Výdavky) ÷ Príjmy × 100
Výsledok sa posiela do T1 ako vstup pre skorovanie
Benchmark: pravidlo 50/30/20 (Needs/Wants/Savings) — cieľ ≥20% úspor. Pod 10% = varovanie v T1.
Bilancia
Mesačná bilancia domácnosti
Bilancia = Σ príjmov − Σ výdavkov
Kladná bilancia = priestor na sporenie/investovanie; záporná = deficit
Dátové prepojenia
T2 exportuje dáta do iných záložiek · T1: príjmy, výdavky, miera úspor (skorovanie)
· T3: mesačné výdavky (výpočet cieľa rezervného fondu)
· T4: príjmy (výpočet DSTI a DTI záťaže)
· T11: príjmy (výpočet bonity hypotéky)
T3 · Rezervný fond
Sleduje stav núdzového rezervného fondu (emergency fund). Vypočítava pokrytie výdavkov v mesiacoch a hodnotí pripravenosť domácnosti na neočakávané situácie.
CFP Board
Pokrytie výdavkov — odporúčaný počet mesiacov
Pokrytie (mes.) = Nasporené ÷ Mesačné výdavky
🟢 ≥ 6 mes. · 🟡 3–6 mes. · 🔴 < 3 mes.
Štandard CFP Board (Certified Financial Planner): núdzový fond má pokryť 3–6 mesačných výdavkov. NBS vo vzdelávacích materiáloch odporúča 6 mesiacov.
Cieľová suma
Odporúčaná výška rezervného fondu
Cieľ (konzervatívny) = Mesačné výdavky × 6
Cieľ (minimálny) = Mesačné výdavky × 3
Výdavky sa preberajú z T2 (Príjmy a výdavky) alebo sa zadávajú manuálne.
T4 · Moje dlhy
Prehľad všetkých dlhov domácnosti — úvery, leasing, kreditné karty. Počíta celkovú mesačnú záťaž (DSTI), amortizačný plán a odporúčania pre splatenie vs. investovanie.
NBS / ŠÚ SR
DSTI — mesačná záťaž dlhov (Debt Service to Income)
DSTI = Σ mesačných splátok ÷ Čistý mesačný príjem
🟢 <22% (pod SK priemerom) · 🟡 22–30% (mierne nad) · 🟠 30–40% (zvýšená záťaž) · 🔴 >40% (nad limitom NBS)
Referenčná hodnota 22% = SK priemer splátok domácností (ŠÚ SR). Limit NBS pre nové hypotéky: max 40% (Opatrenie č. 10/2021). Príjem sa preberá z T2 (window._cfIncome) — ak T2 nie je vyplnená, benchmark sa nezobrazí.
Avalanche
Stratégia splatenia dlhov — zoradenie podľa úrokovej sadzby
Poradie splatenia = zostupne podľa úrokovej sadzby (najdrahší dlh = priorita č.1)
Ak sadzba dlhu > očakávaný výnos ETF → splácaj prednostne; inak → investuj
Matematicky optimálna metóda (Avalanche). Snowball metóda (podľa výšky zostatku) nie je implementovaná.
Amortizácia
Anuitný splátkový plán pre každý dlh
PMT = P × [r(1+r)ⁿ] ÷ [(1+r)ⁿ − 1]
P = zostatok · r = mesačná sadzba = ročná÷12 · n = zostatok splátok
T5 · Rast portfólia
Projektuje rast portfólia pri pravidelných a jednorazových vkladoch. Zobrazuje nominálne aj reálne hodnoty, kalkuluje daň podľa SK legislatívy a zobrazuje 3 scenáre (optimistický / stredný / pesimistický).
Vzorec
Zložené úrokovanie + pravidelný vklad (anuita)
FV = P × (1+r)ⁿ + PMT × [(1+r)ⁿ − 1] / r
P = počiatočný vklad · r = mesačný výnos = ((1+ročný_výnos×(1−TER))^(1/12))−1 · n = mesiace · PMT = mesačný vklad
Simulácia beží po rokoch (vonkajšia slučka) s 12 mesačnými krokmi vnútri každého roka. Slider "ročný výnos" sa prepočíta na mesačnú sadzbu pomocou geometrického priemeru: r_mes = (1+ročný)^(1/12)−1. Ročný rast vkladu sa aplikuje vždy na začiatku nového roka (nie každý mesiac). Jednorazové vklady (lump-sum) sa pridávajú v príslušnom roku.
Inflácia
Reálna hodnota v dnešných eurách
FV_reálna = FV_nominálna / (1 + i)ⁿ
i = ročná inflácia (predvolene 2,5% — ECB cieľ) · n = roky investovania
Reálny výnos (odhad)
Orientačný reálny výnos po poplatkoch a inflácii — info-box v T5
r_net = (1 + hrubý_výnos) × (1 − TER) − 1
r_reálny = (1 + r_net) ÷ (1 + inflácia) − 1
Fisherov multiplikatívny vzorec — presnejší ako lineárne odčítanie r − TER − i
Príklad: výnos 7 %, TER 0,20 %, inflácia 2,5 % → r_reálny ≈ 4,18 % (lineárne odčítanie by dávalo 4,30 %). Záporné hodnoty sa zobrazujú bez skrytia — signalizujú, že inflácia + poplatky prekonávajú hrubý výnos.
ZDP §9/§15
Zákon č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov
Daň = 0% ak doba držania > 1 rok (časový test §9 ods.1 písm.e)
Daň = 19% ak zisk ≤ 176,8 × ŽM (daňový prah §15 ods.1)
Daň = 25% ak zisk > daňový prah
2025: prah = 176,8 × €284,13 = €50 234
ZP §10b
Zákon č. 580/2004 Z.z. o zdravotnom poistení
ZP = 14% z kapitálového zisku (len ak časový test nevyužitý)
Zdravotné poistenie sa platí nad rámec dane z príjmov. Pri Acc ETF držanom >1 rok: 0% daň + 0% ZP.
Monte Carlo
Simulácia 1 000 náhodných scenárov
r_t = μ + σ × N(0,1)
μ = nastavený výnos · σ = 15% predvolene (historická volatilita MSCI World 1970–2024, editovateľné v ⚙ Parametre)
Zobrazuje distribúciu možných výsledkov — nie len jeden centrálny odhad. Farebné pásma = percentilové rozmedzie.
MSCI World
Historický výnos MSCI World Index ~10% p.a. nominálne (1970–2024) Základ pre predvolený výnos 9% (po TER 0,20%). Referencia: MSCI World Index Factsheet.
T12 · Scenáre A vs. B
Porovnáva dva ľubovoľné investičné scenáre (rozdielne vklady, výnosy, TER, horizont) vedľa seba. Zobrazuje rozdiel konečných hodnôt a vplyv ročného rastu vkladu.
Vzorec
Anuita s rastúcim vkladom (growing annuity)
FV = P×(1+r)ⁿ + PMT×[(1+r)ⁿ−(1+g)ⁿ]/(r−g)
g = ročný rast vkladu · ak g=r: FV = P×(1+r)ⁿ + PMT×n×(1+r)ⁿ⁻¹
TER sa odpočítava ročne od hrubého výnosu (multiplikatívne): r_net = (1+hrubý)×(1−TER)−1. Reálny výnos: r_reálny = (1+r_net)÷(1+inflácia)−1.
Inflácia
Reálne hodnoty prevzaté z T5 (Rast portfólia) Miera inflácie sa preberie automaticky zo záložky ⚙ Parametre (systémová hodnota) — oba scenáre používajú rovnakú infláciu pre konzistentné porovnanie.
T9 · Výber z portfólia
Vypočíta mesačný výber z portfólia tak, aby peniaze vydržali po celú dobu dôchodku. Implementuje FIFO metódu pre daňovo optimálny predaj ETF pozícií.
Orientačný reálny výnos
Výnos po poplatkoch a inflácii — info-box T9
r_net = (1 + výnos) × (1 − TER) − 1
r_reálny = (1 + r_net) ÷ (1 + inflácia) − 1
Fisherov multiplikatívny vzorec — rovnaký ako v T5
Zobrazuje sa ako orientačná hodnota. Záporný reálny výnos sa nezakrýva — upozorňuje, že nastavenie výnos/TER/inflácia reálne nezhodnocuje portfólio.
Bengen 1994
Bengen, W.P. — Determining Withdrawal Rates Using Historical Data, Journal of Financial Planning 7(4)
SWR = 4% portfólia ročne
Mesačný výber = Portfólio × 4% ÷ 12
Originálna štúdia 4% pravidla — 50-ročný historický dátový rad US trhu. Základ pre výpočet udržateľného príjmu.
FIFO
Metóda FIFO — First In, First Out (§17 ods.2 ZDP)
Pri predaji = najstarší nákup predaný ako prvý
Zisk = predajná cena − nákupná cena (najstarší lot)
Zákon č. 595/2003 Z.z. — štandardná SK metóda pre výpočet základu dane pri predaji cenných papierov. Maximalizuje využitie časového testu.
T10 · Koľko potrebujem?
Obrátená kalkulačka: zadáte cieľový mesačný výber v dnešných eurách a horizont, kalkulačka vypočíta potrebný mesačný vklad. Zohľadňuje infláciu, výnos a daňové oslobodenie.
Vzorec
Požadovaný mesačný vklad (inverzná anuita)
Cieľové portfólio = (Výber/mes. × 12) ÷ SWR × (1+i)ⁿ
PMT = Cieľové portfólio × r ÷ [(1+r)ⁿ − 1]
i = inflácia · n = roky · r = mesačný výnos · SWR = 4%
Cieľové portfólio sa prepočíta do budúcich nominálnych eur (×inflácia). Potom sa inverznou anuitou nájde potrebný mesačný vklad.
Orientačný reálny výnos
Výnos po poplatkoch a inflácii — info-box T10
r_net = (1 + výnos) × (1 − TER) − 1
r_reálny = (1 + r_net) ÷ (1 + inflácia) − 1
Fisherov multiplikatívny vzorec — rovnaký ako v T5 a T9
Hodnota je orientačná a slúži len na informatívne účely v info-boxe. Samotný výpočet potrebného vkladu (PMT) pracuje s nominálnym výnosom po TER, nie s reálnym výnosom.
T6 · Finančná nezávislosť
Vypočíta FIRE číslo (cieľové portfólio pre finančnú nezávislosť) a odhadovaný dátum FIRE. Varuje pri príliš vysokej miere výberu pri dlhom horizonte.
Trinity Study
Cooley, Hubbard, Walz (1998) — Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable, AAII Journal
FIRE číslo = Ročné výdavky ÷ SWR
Príklad: €24 000/rok ÷ 4% = €600 000
Analýza historických scenárov 1926–1995. Potvrdila 4% SWR s 95%+ úspešnosťou pri 30-ročnom horizonte.
ERN / Jeske
Karsten Jeske — Safe Withdrawal Rate Series (Early Retirement Now, 2016–)
WR > 5% → varovanie: orientačné rozpätie z US štúdií pre EUR investora = 3,25–4 %
40+ rokov výberu + WR ≥ 4% → literatúra uvádza: 3,25–3,5 %
(Trinity Study kalibrovaná na 30r. US portfólio — pre dlhý horizont a EUR investora neprenositeľná)
Aplikované priamo v kóde: pri WR >5% červené varovanie, pri WR ≥4% a horizonte ≥40r. žlté varovanie s citáciou ERN série.
Inflácia
Korekcia FIRE čísla na budúce nominálne ceny
FIRE číslo (nominálne) = FIRE číslo (dnes) × (1+i)ⁿ
n = roky do FIRE dáta · i = nastavená inflácia
T13 · Historický test
Simuluje výsledok portfólia ak by ste začali investovať v konkrétnom historickom roku. Používa reálne ročné výnosy MSCI World vrátane kríz (2000–02, 2008–09) a volatilných rokov (2020: Q1 pokles −34 %, rok celkovo +15,9 %).
MSCI World
MSCI World Index — ročné výnosy 1970–2024 (historické dáta)
P(t) = P(t−1) × (1 + výnos_t − TER) + PMT
výnos_t = skutočný historický výnos MSCI World pre rok t
Backtest nepredpovedá budúcnosť — ukazuje čo by sa stalo v každom historickom scenári. Zobrazuje všetky štartovacie roky naraz ako farebné línie.
TER
Ročné odpočítanie poplatku (Total Expense Ratio)
Čistý výnos = (1 + hrubý výnos) × (1 − TER) − 1
Predvolené TER: 0,20% (iShares Core MSCI World IWDA)
T7 · Piliere II. / III.
Projektuje úspory v II. pilieri (DSS) a III. pilieri (DDS). Pre II. pilier počíta aktuársku doživotnú anuitu podľa štatistických životnostných tabuliek ŠÚ SR.
Zákon 43/2004
Zákon č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení
Príspevok = 4% hrubej mzdy (zákon 43/2004 Z.z., platné od 1.1.2017)
Zostatok DSS = Σ príspevkov × (1 + výnos_fondu)ⁿ
Zákonná sadzba príspevku a pravidlá spravovania DSS fondov.
ŠÚ SR 2021
Životnostné tabuľky ŠÚ SR 2021 — aktuárska anuita
Anuita/mes. = Zostatok ÷ Σ [vₜ × ₜpₓ] ÷ 12
vₜ = (1/(1+i))ᵗ · i = 1% tech. sadzba · ₜpₓ = pravd. dožitia veku x+t
Muž 60r.: stredná dĺžka života +18,4 roka. Žena 60r.: +22,8 roka. Technická sadzba 1% = konzervatívny štandard SK poisťovní.
T11 · Hypotéka
Mesačná splátka, amortizačný plán, NBS regulačné limity (DSTI, DTI, LTV), stresový test, predčasné splatenie, refixácia, RPMN a porovnanie kúpa vs. nájom (vrátane editovateľného ročného rastu nájomného).
Vzorec
Anuita — mesačná splátka hypotéky
PMT = P × [r(1+r)ⁿ] ÷ [(1+r)ⁿ − 1]
P = istina · r = mesačná sadzba (ročná÷12) · n = počet splátok
Amortizačný plán sa generuje mesiac po mesiaci — úrok = zostatok × r, istina = PMT − úrok.
Vzorec
Preplatok z úveru — celkové náklady financovania
Celkovo zaplatíte = PMT × n
Preplatok = Celkovo zaplatíte − Istina
Preplatok z úveru % = Preplatok ÷ Istina × 100
Príklad: istina €98 000, splátka €480 × 360 mes. = €172 800 → preplatok €74 800 = 76% istiny
SK priemer: pri 30-ročnej hypotéke zaplatíte banke celkovo 1,4–1,8× hodnotu nehnuteľnosti (vrátane vlastných zdrojov). Preplatok z úveru (úroky ÷ istina) môže byť vyšší ako 70% pri bežnej sadzbe 4%+.
NBS §3 ods.1
NBS Opatrenie č. 10/2021 — DSTI limit
DSTI = Σ mesačné splátky ÷ Čistý príjem ≤ 40%
NBS §3 ods.2
NBS Opatrenie č. 10/2021 — DTI limit
DTI = Celkový dlh ÷ Ročný čistý príjem ≤ 8×
NBS §4
NBS Opatrenie č. 10/2021 — LTV limit
LTV = Výška úveru ÷ Hodnota nehnuteľnosti ≤ 80%
NBS stres
Stresový test úrokovej sadzby
Stresová sadzba = max(sadzba + 2%, 5%)
DSTI musí byť ≤ 40% aj pri stresovej sadzbe
Smer. 2008/48
Smernica 2008/48/ES — RPMN (Príloha I), impl. zákonom č. 129/2010 Z.z.
RPMN = (1 + IRR_mesačná)¹² − 1
IRR: Σ [Cₜ ÷ (1+IRR)ᵗ] = 0 · riešené bisekcou (200 iter., presnosť €0,01)
Efektívna anualizácia (nie nominálna IRR×12) — implementovaná ako Math.pow(1+IRR,12)−1, zhoduje sa s prílohou I smernice 2008/48/ES
Zákon 90/2016
Zákon č. 90/2016 Z.z. o úveroch na bývanie — §19 ods.4
Max. penále = 1% z predčasne splatenej sumy (len počas fixácie)
EBA GL 2015/11
EBA Guidelines — housing affordability
Náklady na bývanie ≤ 30% čistého príjmu
T1 · Finančná diagnostika
Celkový prehľad finančného zdravia — 5 ukazovateľov skóre (miera úspor, rezervný fond, záťaž dlhmi, počet príjmov, miera investovania) plus 5 analytických sekcií. Čerpá živé dáta z T2 (Príjmy a výdavky), T4 (Moje dlhy), T3 (Rezervný fond) a T5 (Rast portfólia).
NBS / EBA
DSTI — mesačná záťaž dlhov
DSTI = Σ splátky ÷ Čistý príjem
🟢 <30% · 🟡 30–40% · 🔴 >40%
EBA GL 2015/11
Housing ratio — podiel nákladov na bývanie
Housing = Nájom/splátka ÷ Čistý príjem
🟢 <25% · 🟡 25–30% · 🔴 >30%
50/30/20
Savings rate — miera úspor (pravidlo 50/30/20)
Savings rate = (Príjmy − Výdavky) ÷ Príjmy
🟢 >20% · 🟡 10–20% · 🔴 <10%
Benchmarky podľa pravidla 50/30/20 (Needs/Wants/Savings) — štandard finančného plánovania.
CFP Board
Núdzový fond — odporúčaný počet mesiacov výdavkov
EF pokrytie = Nasporené ÷ Mesačné výdavky
🟢 ≥6 mes. · 🟡 3–6 mes. · 🔴 <3 mes.
Štandard odporúčaný CFP Board a NBS v publikáciách finančnej gramotnosti.
ŠÚ SR — mzdy
Referenčná priemerná hrubá mzda (ŠÚ SR — aktualizujte pri novom Q vydaní). Používaná pre relatívne porovnanie záťaže dlhov a investičnej miery voči priemeru.
⚡ vibe coded · AI-assisted Transparentnosť tvorby
Táto aplikácia bola vytvorená metódou vibe coding — iteratívnou spoluprácou človeka a AI (Claude od Anthropic). Vzorce a legislatívne hodnoty boli auditované oproti vyššie uvedeným zdrojom.
Napriek tomu nie sme zodpovední za prípadné chyby — výsledky slúžia výlučne na vzdelávacie účely.
Single-file HTML/CSS/JS · Chart.js · bez servera · bez sledovania · všetky výpočty lokálne vo vašom prehliadači.

Finančný prehľad · Slovensko ·

Vaše finančné
rozhodnutia.

Od rodinného rozpočtu po finančnú nezávislosť — projekt bol vibe coded a AI assisted.

Kriváň je vzdelávací nástroj — výsledky sú simulačné odhady, nie finančné poradenstvo (zákon 186/2009 Z.z.).

Investičné parametre

Základné vstupy
Počiatočná investícia €0
€0€200 000
väčšina ľudí začína s €0 – €30 000
Mesačný vklad €0
€0€2 000
väčšina ľudí začína s €50 – €300 / mesiac
Počet rokov 30
550
Na koľko rokov plánujete investovať. Dlhší horizont znižuje vplyv krátkodobých výkyvov trhu a zvyšuje silu zloženého úročenia.
typicky 20–35 rokov pre sporenie na dôchodok
Celkový výnos p.a.? 9,0%
1%20%
Priemerný ročný rast investície vrátane dividend. MSCI World historicky 9–10 percent ročne v USD; EUR investor dosiahol o 0,5–1% menej. Pre konzervatívny odhad použi 8–8,5%.
Pokročilé nastavenia
Ročný rast vkladu ? 0,0%
0%15%
Dividendový výnos (odhad)? 1,8%
0%5%
Inflácia ročne 2,5%
0%10%
Priemerný ročný rast cien. Predvolená hodnota sa nastavuje v záložke Parametre. ECB cieľ je 2 percentá. Tlačidlom ↺ sys ju môžeš resetovať späť na systémovú hodnotu.
TER poplatky ETF? 0,20%
0%2%
Ročný poplatok ETF fondu (TER). Lacné ETF majú 0,07 až 0,25 percenta. Poplatok sa automaticky odpočíta z výnosu každý rok.
Podiel akcií v portfóliu ? 100%
0% (dlhopisy)100% (akcie)
Aký podiel portfólia tvoria akcie oproti dlhopisom. Vyšší podiel akcií = vyšší potenciálny výnos aj vyššie výkyvy hodnoty. 100 percent akcie je typické pre dlhodobých investorov.
100 % akcie = vyšší potenciál aj vyššie výkyvy
Rok začiatku 2026
rok
Slovenská daň · ETF?
0% daň · ČT splnený
Plán mesačných vkladov
ROK MESAČNE ROČNE
Zadajte počiatočnú investíciu alebo mesačný vklad
Nominálna hodnota portfólia · simulácia
—
—
Po časovom teste / dani:
—
daň €0
Reálna hodnota — kúpna sila v dnešných eurách
—
—
€0 dnes—nominálna
Výnosy z trhu
—
trh zarobil za vás
Celkové vklady
—
vy ste vložili
Reálny výnos p.a. (odhad)
—
po poplatkoch a inflácii · orientačne
Mes. vklad — posledný rok
—
po ročnom raste vkladu
Znehodnotenie infláciou
—
nominál − reálna
Break-even bod
—
Rok kedy trhové výnosy prvýkrát prevýšia sumu, ktorú ste sami vložili

Vývoj portfólia

Reálna hodnota po — rokoch (v dnešných €) — simulačné odhady
SLABŠÍ SCENÁR
—
—
VÁŠ ODHAD
—
—
OPTIMISTICKÝ
—
—
Rozsah (simulácia): od — (slabší) po — (optimistický) · rozdiel: —

Cena odkladu

simulačný odhad rozdielu pri odklade o 1 rok · v dnešnej kúpnej sile
Simulácia: pri odklade o 1 rok by rozdiel portfólia bol
—
Na dorovnanie by bolo potrebné investovať navyše
—
každý mesiac po zostatok obdobia

Ročná projekcia

RokKalendárMes. vkladLump-sum Celk. vkladyNominálnaReálna (dnes €) VýnosyDaň (hypotet.)
Legislatívne parametre — načítava sa —
ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Výsledok je simulácia pri zadaných číslach — nie prognóza ani záruka. Model počíta s rovnakým výnosom každý rok. V skutočnosti trh kolíše.
  • Sequence risk — zlé roky na začiatku výberu môžu portfólio vyčerpať oveľa skôr, aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako
  • Vaša miera sporenia a správanie sa časom menia (príjmy, výdavky, životné udalosti)
  • Dane a zákony sa môžu zmeniť
  • Neočakávané výdavky (opravy, kríza, choroba) model neobsahuje
Pred investičnými rozhodnutiami sa poraďte s licencovaným finančným poradcom.
Scenár A
Počiatočná investícia €23 000
€0€10M
Mesačný vklad €575
€0€20 000
Ročný výnos 9,0%
1%20%
Roky 32
550
Pokročilé nastavenia
Ročný rast vkladu 5,0%
0%15%
TER 0,20%
0%2%
Scenár B
Počiatočná investícia €5 000
€0€10M
Mesačný vklad €800
€0€20 000
Ročný výnos 7,0%
1%20%
Roky 32
550
Pokročilé nastavenia
Ročný rast vkladu 3,0%
0%15%
TER 0,50%
0%2%

Porovnanie výsledkov

i  Inflácia: 2,5%/rok (z Parametrov) · Reálne hodnoty sú v dnešnej kúpnej sile · Dane nie sú zahrnuté
Scenár A
VS
Scenár B
Rozdiel — nominálna hodnota portfólia
Scenár A
Scenár B
Rozdiel
—
−
—
=
—
—

Vývoj oboch scenárov

⚠ Graf zobrazuje deterministickú projekciu pri konštantnom ročnom výnose — skutočné portfólio kolíše a poradie dobrých/slabých rokov zásadne mení výsledok. Výsledky nie sú finančným poradenstvom.
ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Porovnanie scenárov je simulácia pri zadaných číslach — nie prognóza ani záruka. Oba scenáre počítajú s rovnakým výnosom každý rok. V skutočnosti trh kolíše.
  • Sequence risk — poradie dobrých a zlých rokov zásadne mení výsledok, aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako
  • Vaše správanie a platobná schopnosť sa časom menia (príjmy, výdavky, životné udalosti)
  • Dane a zákony sa môžu zmeniť — čo platí dnes, nemusí platiť o 20 rokov
  • Neočakávané výdavky (opravy, kríza, choroba) model neobsahuje
Pred investičnými rozhodnutiami sa poraďte s licencovaným finančným poradcom.
Koľko by ste mohli vyberať mesačne — podľa simulácie na základe vašich parametrov.
Vychádza z portfólia zo záložky 1 (automaticky). Zobrazuje orientačný výber v budúcich eurách aj v dnešnej kúpnej sile — pretože €5 000 za 32 rokov zodpovedá menej ako dnes kvôli inflácii.
⚠ Model predpokladá rovnaký výnos každý rok. Skutočné portfólio kolíše — poradie dobrých a zlých rokov zásadne mení výsledok: zlý trh na začiatku výberu môže portfólio vyčerpať oveľa skôr, aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako. Výsledok je orientačný.

Nastavenia výberu

Hodnota portfólia pri odchode ?
€
Automaticky prebraté z Kalkulačky (nominálna hodnota po časovom teste, bez dane)
Orientačná miera výberu? 4,0%
2%8%
Aké percento portfólia vyberiete každý rok v dôchodku. Historicky testované orientačné rozpätie je 3 až 4 percentá (US dáta, 30-ročný horizont) — pre EUR investora ani pre iné horizonty to nie je garantované.
historicky testované orientačné rozpätie: 3–4 % ročne (US trh, 30-ročný horizont)
Orientačný reálny výnos v dôchodku ?
—
≈ (1+výnos)×(1−TER)÷(1+inf.)−1
Pokročilé nastavenia
Inflácia (z Parametrov) ? 2,5%
← nastavte v záložke 1 / Inflácia ročne
Roky výberu (dĺžka dôchodku)? 30
Na koľko rokov plánujete čerpať z portfólia v dôchodku. Pri 65 rokoch a priemernej dĺžke života je rozumné počítať s 25 až 30 rokmi.
10 r.50 r.
Roky do dôchodku (pre disk. inflácie)? 32
Koľko rokov ešte budete investovať pred odchodom do dôchodku. Čím dlhší horizont, tým viac zloženého úročenia pracuje za vás.
150

Kontext pre Slovensko

Priemerný štátny dôchodok
€
Priemerná čistá mzda SR
€
Kúpna sila výberu v dnešných €
nominálne v r. — → prepočítané na dnešné € (inflácia — %/rok)
—
→ Simulácia (konštantný výnos): model ukazuje, že portfólio v zadaných parametroch rastie. Skutočný výsledok závisí od poradia dobrých a zlých rokov na trhu.
→ ETF výber + časový test — pri DCA každý nákup ETF má iný dátum. FIFO predáva najstaršie (>1 rok) kusy ako prvé → nulová daň.
→ Reálna suma v dnešných eurách — toto číslo je dôležitejšie ako nominálny výber.
🔵 Simulačný odhad
Odhadovaný mesačný výber (4% · simulácia) · nominálne € v roku odchodu
—
—
≈
Simulácia: portfólio sa v 100-ročnom horizonte modelu nevyčerpá.
Reálna výnosnosť prevyšuje mieru výberu — v tomto modeli portfólio rastie. Model počíta s rovnakým výnosom každý rok. Skutočný trh kolíše — výsledok nie je garantovaný.
ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Výsledok je simulácia pri zadaných číslach — nie prognóza ani záruka. Model počíta s rovnakým výnosom každý rok. V skutočnosti trh kolíše.
  • Sequence risk — zlé roky na začiatku výberu môžu portfólio vyčerpať oveľa skôr, aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako
  • Vaše výdavky a správanie sa časom menia (zdravie, rodina, životný štýl)
  • Dane a zákony sa môžu zmeniť
  • Neočakávané výdavky (opravy, kríza, choroba) model neobsahuje
Pred dôchodkovými rozhodnutiami sa poraďte s licencovaným finančným poradcom.
Dnešná kúpna sila — diskontované infláciou
Nominálny výber v r. —
—
= v dnešných eurách ()
—
—
Ročný výber (nominálne €)
—
Portfólio po 30r. výberu (nominálne €, r. —)
—
Odhad výdrže (simulácia)
—

Porovnanie mier výberu

* Odhad výdrže je simulačný výsledok pri konštantnom ročnom výnose. 100+ r. ≈ znamená, že simulácia portfólio nevyčerpá v 100-ročnom horizonte — nie je to garancia. Skutočné portfólio je ovplyvnené poradím dobrých a zlých rokov — zlý trh hneď na začiatku výberu môže zmeniť výsledok.

Simulácia portfólia počas výberu

FIFO daňová optimalizácia pri výbere

zákon 595/2003 Z.z. — FIFO metóda
Kľúčový princíp FIFO + časový test
Pri FIFO (First In, First Out) predávate vždy najstaršie kusy ETF ako prvé. Ak investujete pravidelne mesačne, po 13 mesiacoch sú vaše najstaršie kusy >1 rok staré — plne oslobodené od dane (§9 ods.1 písm.e ZDP). Pri dlhodobom DCA sú vždy staršie kusy dostupné na predaj bez dane.
Podiel po časovom teste
100%
bez dane pri predaji
Daňová úspora (FIFO)
—
vs. predaj bez časového testu
Efektívna daňová sadzba
0%
pri optimálnom FIFO výbere
Rok výberu Výber (nom.) FIFO: kusy z roku Daň (bez FIFO) Daň (s FIFO) Úspora
Prepojenie s inými záložkami
Sync? Portfólio T1: — — hodnota prenesená
◎
Opačná otázka: „Chcem mať na dôchodku €2 000/mes. v dnešných cenách — koľko musím mesačne investovať?"
Zadáte cieľovú sumu v dnešných eurách a dobu investovania. Kalkulačka vyrátava orientačný požadovaný mesačný vklad — vrátane efektu inflácie a výnosov.
⚠ Výsledok je orientačný odhad — závisí od predpokladaného výnosu, inflácie a miery výberu. Všetky tieto hodnoty sú odhadmi, nie istotami. Skutočný požadovaný vklad sa môže líšiť.

Čo chcete dosiahnuť

Cieľový mesačný výber (v dnešných €) ?
€/mes.
Koľko eur chcete dostávať každý mesiac v dôchodku v dnešných cenách. Kalkulačka odhadne, akú sumu by bolo potrebné nasporiť.
Doba investovania (roky) 35
550
Počiatočná investícia (jednorazovo) ?
€
Trhové a dôchodkové parametre
Očakávaný výnos p.a. ? 9,0%
1%20%
TER poplatky ETF 0,20%
0%2%
Inflácia ročne ? 2,5%
0%10%
Miera výberu na dôchodku ? 4,0%
2%8%
Aké percento portfólia vyberiete každý rok v dôchodku. Historicky testované orientačné rozpätie je 3 až 4 percentá (US dáta, 30-ročný horizont) — pre EUR investora ani pre iné horizonty to nie je garantované.
historicky testované orientačné rozpätie: 3–4 % ročne (US trh, 30-ročný horizont)
Orientačný reálny výnos v dôchodku ?
—
≈ (1+výnos)×(1−TER)÷(1+inf.)−1
Ročný rast mesačného vkladu ? 0,0%
0%15%
Reálny rast výberov nad infláciu ? 0,0%
0%3%
Plán mesačných vkladov
ROK MESAČNE ROČNE
Potrebný mesačný vklad (dnes)
—
—
Cieľové portfólio (nominálne €)
—
nominálne v rok odchodu
Cieľ v dnešných €
—
reálna hodnota portfólia
Rozklad mesačného výberu v rok odchodu
Nominálny výber/mes.
—
= v dnešnej kúpnej sile
—
Spolu vložíte
—
súčet vkladov v nominálnych €
(nie diskontovaných na dnešok)
Trh pridá
—
cieľ mínus vklady
(nominálne €)
Multiplikátor
—
cieľ ÷ vklady
(nominálne)
🔵 Simulačný odhad
100+
r. ≈
Simulácia: portfólio sa v 100-ročnom modeli nevyčerpá
—
0 r.100+ r.
ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Výsledok je simulácia pri zadaných číslach — nie prognóza ani záruka. Model počíta s rovnakým výnosom každý rok. V skutočnosti trh kolíše.
  • Sequence risk — zlé roky na začiatku výberu môžu portfólio vyčerpať oveľa skôr, aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako
  • Vaše výdavky a správanie sa časom menia (zdravie, rodina, životný štýl)
  • Dane a zákony sa môžu zmeniť
  • Neočakávané výdavky (opravy, kríza, choroba) model neobsahuje
Pred dôchodkovými rozhodnutiami sa poraďte s licencovaným finančným poradcom.

Citlivostná analýza — vplyv výnosu na mesačný vklad

Rovnaký cieľ (€2 000/mes. v dnešných €), rovnaká doba (35 rokov) — ale rôzne predpoklady ročného výnosu:

Citlivostná analýza — vplyv doby investovania

Rovnaký cieľ, rovnaký výnos (9%) — simulácia ukazuje, ako dlhšia doba investovania znižuje požadovaný mesačný vklad:
Kedy by ste mohli prestať pracovať?
Zadajte mesačné výdavky a Kriváň odhadne, kedy vaše portfólio dokáže pokryť životné náklady bez ďalšej práce. Kalkulačka simuluje rast mesiace po mesiaci v reálnych hodnotách.
Výsledok je simulačný odhad pri konštantnom ročnom výnose. Orientačné rozpätie 3–4 % pochádza z historických analýz US trhu (Bengen 1994, Trinity Study 1998). Nie je garantované pre EUR investora ani pre žiadne budúce obdobie — výsledok závisí od skutočného vývoja trhov.

Parametre

Základné vstupy
Mesačné výdavky v dôchodku (dnes €) ?
€/mes.
Aktuálne portfólio / úspory (€) ?
€
Mesačne investujem sumu ?
€/mes.
Aktuálny vek (voliteľné) ?
rokov
Trhové parametre
Výnos p.a. (váš odhad) 9,0%
Priemerný ročný rast investície vrátane dividend. MSCI World historicky 9–10 percent ročne v USD; EUR investor dosiahol o 0,5–1% menej. Pre konzervatívny odhad použi 8–8,5%.
1%20%
Pokročilé nastavenia
Ročný rast vkladu ? 0,0%
0%15%
TER poplatky ETF 0,20%
0%2%
Inflácia ročne ? 2,5%
0%10%
Dôchodkové parametre
Orientačná miera výberu ? 4,0%
Aké percento portfólia vyberiete každý rok. Historicky testované orientačné rozpätie je 3 až 4 percentá (US dáta, 30-ročný horizont) — pre EUR investora ani pre dlhší horizont to nie je garantované.
2%8%
Dĺžka dôchodku (roky výberu) ? 35
10 r.60 r.
Plán mesačných vkladov
ROK MESAČNE ROČNE
Cieľ portfólia (orientačný)
—
výdavky × 12 ÷ miera výberu · v dnešných €
Nominálny cieľ v roku odchodu
—
orientačná suma v eurách toho roku
Aktuálne portfólio—Cieľ portfólia
Portfólio je na — orientačného cieľa
↕ Scenár · simulácia
Váš odhad (simulácia) · Odhad FIRE za
—
—
Simulácia predpokladá rovnaký výnos každý rok. Zlý trh na začiatku výberu môže portfólio vyčerpať skôr — aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako (sequence risk).
ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Výsledok je simulácia pri zadaných číslach — nie prognóza ani záruka. Model počíta s rovnakým výnosom každý rok. V skutočnosti trh kolíše.
  • Sequence risk — zlé roky na začiatku výberu môžu portfólio vyčerpať oveľa skôr, aj keď dlhodobý priemer vyjde rovnako
  • Vaše výdavky a správanie sa časom menia (zdravie, rodina, životný štýl)
  • Dane a zákony sa môžu zmeniť
  • Neočakávané výdavky (opravy, kríza, choroba) model neobsahuje
Pred dôchodkovými rozhodnutiami sa poraďte s licencovaným finančným poradcom.

Tri scenáre (simulácia)

Konzervatívny (5%) · váš odhad · hist. priemer (8%) — konštantný výnos, orientačné odhady · portfólio v reálnych hodnotách (dnešné €)

Rast portfólia k FIRE číslu (reálne hodnoty, dnes €)

Slabší scenár Váš odhad Optimistický scenár FIRE cieľ
Historický test — MSCI World (1970–2024)
Simuluje váš investičný plán s reálnymi historickými ročnými výnosmi MSCI World. Vyber rok začiatku a uvidíš, ako by sa darilo tvojmu portfóliu v rôznych trhových obdobiach.
⚠ Kurzové riziko: MSCI World je denominovaný v USD. Ako EUR investor znášate kurzové riziko EUR/USD (~±10 % ročne). Historické výnosy v USD sa od EUR výnosov môžu líšiť o jednotky percent ročne. Výsledky backtestu nezohľadňujú vývoj kurzu.
ℹ Ročný model: backtest používa ročné výnosy MSCI World (1970–2024). Mesačný vklad je konštantný každý rok — ročný rast vkladu sa tu neuplatňuje (na rozdiel od záložky 1). Každý ročný výnos je rozložený na 12 mesačných krokov.

Parametre backtestu

Počiatočná investícia €23 000
€0€10M
Mesačný vklad €575
€0€20 000
Pokročilé nastavenia
TER poplatky ETF 0,20%
0%2%
Rok začiatku investície
Štatistiky MSCI World (1970–2024)
Najlepší rok
—
Najhorší rok
—
Záporné roky
—
Priemerný výnos
—

Ročné výnosy MSCI World

RokVýnosPo TER

Výsledok backtestu

Skutočná hodnota portfólia
—
historické výnosy
Ref. línia (9% p.a.)
—
orientačný výpočet
Celkové vklady
—
vy ste vložili
Simulované obdobie: —
Počet rokov dát: —
ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Historický test ukazuje, čo by sa stalo v minulosti — nie čo sa stane v budúcnosti. Minulé výnosy nezaručujú budúce výsledky.
  • Dáta siahajú do roku 1970 — budúce trhy sa môžu správať inak ako v minulosti
  • Sequence risk — poradie dobrých a zlých rokov zásadne mení výsledok, aj keď priemer vyjde rovnako
  • Model neobsahuje dane z výnosov, poplatky fondov ani zmeny legislatívy
  • Vaše správanie počas poklesov (napr. predaj v panike) model neodráža
Historický test je vzdelávacia pomôcka — nie záruka budúcich výsledkov.
Slovenský dôchodkový systém — 2. a 3. pilier vs. ETF investovanie
Porovnaj svoju ETF stratégiu s dôchodkovým sporením cez DSS (2. pilier) a DDS (3. pilier). Vidíš kde sú výhody, kde nevýhody, a koľko budeš mať celkovo z každého piliera.

2. pilier — Starobné dôchodkové sporenie (DSS)

Povinná/dobrovoľná časť dôchodkového systému. Príspevky: 4,00% hrubej mzdy automaticky (zákon 43/2004).
Aktuálny zostatok v DSS €0
€0€500k
Hrubá mesačná mzda €0
Vaša hrubá mesačná mzda v eurách. Z nej sa vypočíta výška príspevku do II. piliera — aktuálna sadzba je nastavená v záložke Parametre (zákon 43/2004).
€500€10 000
Priemerný výnos DSS fondu p.a. ? 3,5%
0,5%10%
Roky do dôchodku 0
045
→ Príspevok: 4,00% hrubej mzdy (~€58/mes., ~€58 pri €1 460)
→ Poplatky DSS: ~1–1,5%/rok z majetku
→ Výplata: doživotnou rentou alebo programovým výberom
→ Dedičnosť: áno (nevyplatená časť)

3. pilier — Doplnkové dôchodkové sporenie (DDS)

Dobrovoľné sporenie. Daňová úľava: odpočet z daňového základu až €1 800/rok (úspora €342–€450/rok podľa daňového pásma).
Váš mesačný príspevok do DDS €0
€0€500
Príspevok zamestnávateľa / mes. ? €0
€0€200
Priemerný výnos DDS fondu p.a. ? 4,0%
0,5%10%
Aktuálny zostatok v DDS €0
€0€200k
→ Daňová úspora: odpočet až €1 800/rok → pri 19% dani = €342/rok úspora
→ Výber: bez dane po 10 rokoch sporenia + vek 55+ (zákon 650/2004 Z.z.)
→ Max. optimálny vklad: €150/mes. (= €1 800/rok pre plnú daňovú úľavu)

Parametre výpočtu anuity II. piliera

Poisťovňa počíta doživotnú rentu z DSS kapitálu na základe pohlavia a veku odchodu (zákon 43/2004 §32–47).
Pohlavie ?
Vek pri odchode do dôchodku 65 ?
60 r.70 r.

Porovnanie všetkých pilierov

ETF stratégia (z Tab 1)
—
nominálna hodnota
2. pilier DSS
—
pri 3,5% p.a.
3. pilier DDS
—
vr. prísp. zamestnávateľa
Celkové dôchodkové bohatstvo
—
ETF + 2. pilier + 3. pilier dokopy
Hodnoty sú nominálne (dnešné eurá × rast). Pre reálnu kúpnu silu vydel hodnotou (1 + inflácia)^roky. ETF reálna hodnota je zobrazená v T1.
Odhadovaný mesačný príjem v dôchodku
ETF výber (4% orientačná miera)
—
slobodný výber
2. pilier — doživotná renta
—
orientačný výpočet
3. pilier výber (4% orientačná miera)
—
program výberu alebo jednorazovo

Analýza výhod a nevýhod

ⓘ Čo tento model nezohľadňuje
Výsledok je simulácia pri zadaných číslach — nie prognóza ani záruka. Výnosy pilierov závisia od budúcich rozhodnutí správcov fondov, Sociálnej poisťovne a legislatívy.
  • Výška dôchodku zo 2. piliera závisí od technickej úrokovej sadzby a podmienok anuity v čase odchodu — tie sa menia
  • Legislatíva (zdanenie, príspevky, podmienky výberu) sa môže zmeniť
  • Skutočný výnos ETF portfólia kolíše rok od roku (sequence risk)
  • Vaše výdavky v dôchodku sa budú líšiť od dnešných odhadov
Pred dôchodkovými rozhodnutiami sa poraďte s licencovaným finančným poradcom.
Prepojenie s inými záložkami
Sync? Výber z portfólia: —/mes. Portfólio T1: — — hodnota prenesená
Hypotéka podľa slovenských reálií — NBS limity, stresový test, refixácia
Vypočíta maximálnu hypotéku, mesačnú splátku aj celkový preplatok. Výsledky prepojíte s Kalkulačkou investovania — uvidíte koľko zostane na ETF po splátke.

Vstupy kalkulačky

Vlastné zdroje (úspory)
Vlastné zdroje na kúpu €0 ?
€0€2M
1. žiadateľ
Vek ?
r.
Váš aktuálny vek. Banka požaduje, aby bola hypotéka splatená do 65 až 70 rokov — vek ovplyvňuje maximálnu splatnosť.
Čistý mesačný príjem
€
Váš čistý mesačný príjem po zdanení a odvodoch v eurách. Banka ho používa na výpočet DSTI — maximálne 40 percent príjmu môže ísť na splátky dlhov.
€400€20 000
Existujúce záväzky / mesiac
Splátky iných úverov €0 ?
€0€15 000
Parametre hypotéky
Úroková sadzba 3,9% ?
1%10%
Ročná úroková sadzba hypotéky. Aktuálne slovenské sadzby sú približne 3 až 4 percentá pri 3-ročnej fixácii. Závisí od banky, LTV pomeru a vašej bonity.
Splatnosť 30 rokov ?
5 r.30 r.
Max. splatnosť: 33 r. · do veku 65 rokov (bankový štandard)
Fixácia úrokovej sadzby ?

NBS regulačné limity

DSTI — splátka / príjem — %
0%limit NBS: 40%100%
—
LTV — úver / hodnota — %
0%limit NBS: 80%100%
—
DTI — úver / ročný príjem ? —×
0×limit NBS: 8×12×
—
Stresový test NBS (+2% sadzba)
Aktuálna splátka
—
Pri sadzbe +2%
—
—
Maximálna hypotéka
—
—
Max. cena nehnuteľnosti
—
hypotéka + vaše vlastné zdroje (€30 000)

Mesačná splátka

Mesačná annuita
—
Overte priamo v banke — kalkulačka môže byť o €5–15 nižšia (rozdiel výpočtu sadzby).
z toho úrok (1. rok)
—
z toho istina (1. rok)
—
Mesačný cashflow po splátke
Príjem celkom
—
− Splátka
—
= zostatok
—

RPMN — Ročná percentuálna miera nákladov ?

zákon 129/2010 Z.z. §9
Jednorazové poplatky (v mesiaci čerpania)
Poplatok za spracovanie ?
€
Znalecký posudok ?
€
Kataster — záložné právo ?
€
Ostatné jednorazové ?
€
Mesačné poplatky (po celú dobu splácania)
Poistenie nehnuteľnosti ?
€
Životné poistenie ?
€
Najprv vyplňte parametre hypotéky vyššie.

Celkové náklady hypotéky

Celková cena nehnuteľnosti
—
akontácia + všetky splátky banke
Suma úrokov
—
čistá cena úveru ktorú zaplatíte banke
Úroky z celkovej sumy
—
zaplatené úroky predstavujú toľko % z celkovej zaplatenej sumy
Zostatok dlhu v čase
ROK ZOSTATOK ZAPLATENÉ ÚROKY SPLATENÁ ISTINA

Simulácia refixácie

čo ak sa sadzba po fixácii zmení?
Po uplynutí 3-ročnej fixácie banka určí novú sadzbu. Simulácia ukazuje ako sa zmení mesačná splátka pri rôznych scenároch refixácie.
Predpokladaná sadzba po refixácii 4,5%
1%10%
Zmena splátky po refixácii
—
—
SCENÁR SADZBA SPLÁTKA ZMENA DSTI po refixácii

Kúpiť vs. Nájom — dlhodobé porovnanie

porovnanie čistého majetku po 30 rokoch
Alternatívny mesačný nájom €700
€200€8 000
Ročný rast hodnoty nehnuteľnosti 2,0%
0%8%
Výnos ETF (ak by si investoval) 7,0%
1%12%
Ročný rast nájomného 3,0%
0%10%
Break-even bod
—
—
Majetok — kupujúci
—
nehnuteľnosť + investície po 30 r.
Majetok — nájomník
—
ETF portfólio po 30 r.
—
Domácnosť ▾
2 dospelí
0 deti
Mesačný zostatok
€0
Zadajte príjmy a výdavky

Odporúčania

Zadajte príjmy pre zobrazenie odporúčaní.
Prepojenie s inými záložkami
Sync? Rast portfólia: — — hodnota prenesená Núdzový fond: — — hodnota prenesená EF príspevok: — — hodnota prenesená Hypo splátka: — — hodnota prenesená
Núdzový fond — finančný vankúš pre neočakávané situácie
Núdzový fond by mal pokryť 3 až 6 mesiacov vašich výdavkov. Bez neho hrozí, že pri výpadku príjmu siahate na investície alebo sa zadlžíte.

Parametre núdzového fondu

Rozloženie fondu — kde sú peniaze? ?
Spolu nasporené: €0 Priem. výnos: 0,00%
Mesačný príspevok do fondu
Sporím každý mesiac €0 ?
€0€10 000
Mesačné výdavky
Celkové mesačné výdavky €0 ?
€200€20 000
Upresniť výpočet cieľa 3 z 7 kategórií
Označte kategórie ktoré budete platiť aj v núdzi
Koľko mesiacov má pokryť rezervný fond?
—
Cieľ núdzového fondu
—
—
Nasporené: €0 0%
€0—

Čas do splnenia cieľa

Mesiace do cieľa
—
—
Dátum splnenia
—
—
Milníky plnenia

Kde uložiť núdzový fond v SR?

Aby bol aspoň sčasti chránený pred infláciou — bez toho aby ste stratili rýchly prístup k peniazom - cize likviditu.

KROK 1 · Základ
Hotovosť doma min. €1 000 / osoba
Prvá vec ktorú treba mať. Funguje bez elektriny, internetu aj keď banka nefunguje. Odporúčané minimum: €1 000 na osobu — jednotlivec €1 000, pár €2 000, rodina s deťmi €3 000+. Toto sa nedá nahradiť kartou ani appkou.
KROK 2 · Do €10 000
Fio banka — Fio konto 1,85 % p.a.
Zvyšok fondu po hotovosti parkuj tu — až do stropu €10 000, kde platí sadzba 1,85 % p.a. Peniaze sú okamžite dostupné, žiadne viazanie, bezplatné vedenie účtu. Nad €10 000 sadzba klesá — preto prebytok presunúť do kroku 3.
KROK 3 · Nad €10 000
Dlhopisové ETF štátnych cenných papierov — ISIN LU2233156582 ~2–2,5 % p.a.
Cokoľvek nad €10 000 čo chceš mať stále likvidné. Amundi Euro Government Bond 0–1Y (PRAB) na IBKR — 119 krátkodobých štátnych dlhopisov eurozóny so splatnosťou 0–1 rok (DE, FR, ES…). TER 0,05 % p.a., volatilita 0,33 %/rok. Denná likvidita cez burzu, akumulačný EUR fond. Stabilita blízka sporiacemu účtu, výnos mierne nad infláciou.
Akciové ETF — nie pre núdzový fond
Pri výpadku príjmu môžu byť trhy práve dole o 30–50%. Predaj v poklese by zničil roky rastu. Núdzový fond musí byť stabilný a okamžite dostupný. Krátkodobé dlhopisové ETF (KROK 3) sú v poriadku — akciové nie.
Prepojenie s inými záložkami
Sync? Výdavky z CF: — — hodnota prenesená Príspevok: — — hodnota prenesená
Prehľad dlhov domácnosti
Zadajte všetky dlhy: hypotéky, spotrebné úvery, leasing, kreditné karty. Kalkulačka porovná, či sa oplatí splácať rýchlejšie alebo investovať.

Simulácia: extra €/mesiac

Koľko eur mesačne navyše môžete uvoľniť na splácanie hypotéky? Kalkulačka porovná možnú úsporu na úrokoch vs. možný investičný výnos za ekvivalentné obdobie pre túto extra sumu. Zistíte, či je pre vás výhodnejšie rýchlejšie splácať dlh alebo radšej investovať. Čím dlhší horizont investovania zvolíte, tým väčší priemerný výnos je možný — v krátkom horizonte je riziko straty oveľa vyššie.
Extra splátka / vklad €0
€0€10 000
Očakávaný výnos ETF (p.a.) 9,0%
3%15%
Celkový dlh domácnosti
€0
—
Zoznam dlhov

Investovať alebo splácať rýchlejšie?

Porovnanie pre dlh s najvyššou sadzbou.

Zadajte dlhy pre zobrazenie porovnania.
Čo ma čaká po refixácii?

Koniec fixácie ≠ koniec hypotéky. Zadaj novú sadzbu — uvidíš o koľko sa zmení splátka pri zachovaní pôvodného konca splatnosti.

%
Vyber dlh pre výpočet.
Prepojenie s inými záložkami
Sync? Net Worth: — — hodnota prenesená
Evidencia rodinného majetku
Tu zadávate aktuálny majetok — nehnuteľnosti, autá, zlato, zbierky, krypto mimo investícií, podniky. Núdzový fond a aktuálne ETF portfólio sa dopĺňajú automaticky z T3 a T5. Projekcie (budúce možné hodnoty) sú zobrazené zvlášť.
Celkový majetok
€0
—

Čisté bohatstvo (Net Worth)

Net worth = Celkový majetok − Celkové dlhy. Sledujte jeho rast mesačne — je to najdôležitejší ukazovateľ finančného zdravia.
Prepojenie s inými záložkami
Vypočítané z? Príjmy a výdavky T2 — aktuálne Moje dlhy T4 — aktuálne Rezervný fond T3 — aktuálne Rast portfólia T5 — aktuálne ŠÚ SR 2024 · NBS · MSCI World

Parametre

Legislatívne konštanty a trhové referencie pre výpočty.

⚠ Meniť len pri zmene zákonov alebo referenčných hodnôt. Overujte na financnasprava.sk, mpsvr.sk, nbs.sk.

Daňové sadzby — ZDP

zákon 595/2003 Z.z.
Daňový prah · ZDP §15 ods.1
Životné minimum (€/mes.) ?
€
od 1.7.2025
Vypočítaný daňový prah (176,8 × ŽM)
€50 234
176,8 × €284,13 = €50 234
Sadzba dane pod prahom ?
%
ZDP §15 ods.1
Sadzba dane nad prahom ?
%
ZDP §15 ods.1
ZP z kap. zisku (bez čas. testu) ?
%
zákon 580/2004
Daň z dividend — Dist ETF ?
%
ZDP §7 ods.1
III. pilier — max. ročný odpočet ?
€
€/rok · §19a

II. pilier — Starobné dôchodkové sporenie

zákon 43/2004 Z.z.
Sadzba príspevku z hrubej mzdy ?
%
% hrubej mzdy
Kde sa používa: T7 → výpočet mesačného príspevku do DSS a projekcia zostatku II. piliera.
Vzorec: príspevok = hrubá mzda × táto sadzba

Trhové a makro referencie

aktualizujte priebežne
Výnos dlhopisovej časti portfólia ?
%
% p.a.
Kde sa používa: T1 → blended výnos portfólia pri mix akcií/dlhopisov.
Nemá efekt ak máš 100% akcie.
Odhadovaná ročná inflácia ?
%
% pre 2026
Kde sa používa: Prednastavuje slider inflácie v T1, T3, T4, T5. Ovplyvňuje reálne hodnoty portfólia a výber dôchodku.
Slider v taboch môžeš kedykoľvek zmeniť pre scenáre.

NBS hypotekárne limity

NBS Opatrenie č. 10/2021 + zákon 90/2016
DSTI limit ?
%
NBS §3 ods.1
DTI limit (× ročný príjem) ?
×
NBS §3 ods.2
LTV — štandard ?
%
zákon 90/2016 §21
LTV — prvonadobúdateľ ?
%
zákon 90/2016 §21
Stresový nárast sadzby ?
pp
NBS §4
Stresová minimálna sadzba ?
%
NBS §4

Default sadzby dlhov

trhové referencie — nie zákonné limity

Tieto sadzby sa automaticky predvyplnia pri pridaní nového dlhu v T11. Aktualizujte podľa aktuálnych trhových podmienok.

Hypotéka
%
Leasing
%
Spotrebný úver
%
Kreditná karta
%
Kontokorent
%
Pôžička od rodiny
%
Iný dlh
%

Mzdy a demografické referencie

trhové referencie — aktualizujte každý kvartál

Zdroj: ŠÚ SR — štatistika miezd. Aktualizujte pri každom novom Q vydaní.

Priemerná hrubá mzda (€)
€
ŠÚ SR Q3 2024
Mediánová hrubá mzda (€)
€
~82 % priemeru (typický pomer)
Čistá/hrubá mzda (%)
%
73–76 % priemer, použijeme 74,5 %

Refinancovanie

trhové referencie — aktualizujte pri zmene trhu

Parametre používané pri diagnostike refinancovania hypotéky (T11/T13).

Prah pre zváženie refi (%)
%
ak sadzba ≥ X → odporúčanie refi
Najlepšie sadzby trhu (%)
%
5r fix SK — aktualizujte!
Max. pokuta pred. splatenia (%)
%
Fixné náklady refi (€)
€
kataster + admin novej banky (odhad)

Metodologické konštanty

menia sa zriedkavo — akademický konsenzus
⚠ Tieto hodnoty vychádzajú z akademického konsenzu, historických dát a odborných štandardov — nie zo zákonov. Meňte ich len pri zmene metodológie alebo dlhodobého konsenzu. Nesprávna zmena môže skresliť diagnostiku.
MC volatilita MSCI World (%)
%
historická σ MSCI World 1970–2024 · ↗ MSCI
Break-even ACC ETF (%)
%
§9/1/e ZDP: časový test >1 rok = 0 % daň · ↗ ZDP
Break-even Dist ETF (%)
%
~14 % efektívna daň → 9 % × 0,86
Min. miera investovania (%)
%
Bogle / Vanguard odporúčanie ≥15 %
Max. podiel bývania (%)
%
EBA GL 2015/11 / NBS ≤30 %
Cieľ sporenia (%)
%
CFP štandard ≥20 % čistého príjmu
Núdzový fond — minimum (mes.)
×
× mesačné výdavky (minimum)
Núdzový fond — štandard (mes.)
×
× mesačné výdavky (cieľ)